crayhats.com

Dacă sunteți directorul financiar (CFO) al unei companii multinaționale, ce măsuri ați putea lua pentru a minimiza riscul internațional? Există multe provocări cu care se confruntă corporațiile multinaționale (MNC). Știți probabil că este important să reduceți la minimum aceste riscuri și provocări atunci când gestionați MNC-urile.

Cea mai bună strategie pentru gestionarea riscurilor într-o corporație multinațională este de a reduce riscul la sursă, mai degrabă decât de a încerca să evite sau să reacționeze la provocări pe măsură ce apar. Directorii financiari și alți manageri ai companiei ar trebui să încorporeze strategii pentru reducerea riscului investițional și să contribuie la stabilitate și prosperitate în comunitățile în care își desfășoară activitatea și să obțină un avantaj competitiv în acest proces.

Cea mai bună modalitate de a înțelege procesul de gestionare a riscurilor în corporațiile multinaționale este de a descrie modul în care fluxurile de numerar sunt utilizate pentru a minimiza riscurile politice și alte provocări și de a avea un plan pentru a gestiona aceste riscuri.

Care sunt riscurile unui MNC care se extinde la nivel internațional?

Un MNC care se extinde la nivel internațional se confruntă cu riscuri legate de diferitele țări și regiuni în care intenționează să funcționeze, inclusiv eșecuri instituționale, criminalitate, instabilitate politică și violență, precum și fluctuații ale cursului de schimb valutar. Mai precis, există șase factori de risc generali sau provocări cu care se confruntă MNC-urile care se extind la nivel internațional:

1. Supraevaluarea potențialului economic al unei piețe locale: Cea mai obișnuită greșeală pe care o poate comite MNC este crearea unei imagini excesiv de roz a potențialului unei anumite piețe, pe baza experienței interne a unei companii. Piețele externe au, de obicei, mai puține informații disponibile și o mai mare variabilitate în estimările vânzărilor, ceea ce reprezintă o configurație pentru eșec. 2. Variații economice mari și frecvente: Incapacitatea de a prezice cu precizie sau de a se pregăti pentru schimbări bruște în mediul economic local creează riscuri pe plan intern și poate provoca ravagii asupra inițiativelor globale ale unei companii.
2. Fluctuații valutare: Aceste fluctuații uneori sălbatice pot distruge câștigurile economice în câteva zile. Gestionarea riscurilor în corporațiile multinaționale poate presupune gestionarea diferiților factori diferiți de acasă, inclusiv condițiile contractuale și contractele futures, blocarea cursurilor de schimb, colectarea tranzacțiilor imediat și plata organizațiilor locale pentru acoperirea riscurilor.
3. Probleme de bază privind calitatea infrastructurii și servicii: Costul de a face afaceri pe orice piață depinde în mare măsură de transportul local, energia, tehnologia și serviciile financiare. Toate acestea pot varia foarte mult în comparație cu ceea ce a experimentat o companie în țara sa de origine.
4. Climatul politic: Uber și Airbnb sunt exemple actuale de companii care se luptă cu reglementările guvernamentale pe piețe noi. Climatul politic al unei anumite țări sau regiuni geografice poate afecta foarte mult capacitatea unui CNM de a face afaceri în țara sau zona respectivă.
5. Sensibilități și presupuneri culturale: Etnocentrismul poate fi o provocare uriașă de depășit pentru orice corporație care face afaceri în străinătate. Diferite culturi și regiuni pot avea norme sociale, curtoazii și așteptări foarte diferite. Eșecul înțelegerii acestor indicii sociale și culturale poate scufunda chiar și cea mai robustă inițiativă MNC.

Cum poate o afacere internațională să reducă riscul?

Planificarea anticipată, mai degrabă decât reacția la provocările cu care se confruntă corporațiile multinaționale este cheia managementului riscurilor în corporațiile multinaționale. Greg Castello, director financiar pentru Flash Global, care proiectează și implementează strategii pentru lanțul de aprovizionare cu servicii pentru companiile în expansiune rapidă, scrie în CFO revista, o publicație pentru ofițerii financiari corporativi, că există cinci moduri în care o afacere internațională poate reduce riscul. Acestea fac ecou și sugerează soluții pentru riscurile prezentate în secțiunea anterioară:

Evaluează peisajul politic și de afaceri: Riscurile politice pot fi mari chiar și în națiunile occidentale; votul Brexit din Marea Britanie a dovedit că și țările stabile și bogate pot oferi în continuare surprize uriașe, spune Castello. (Acesta a fost un vot al populației britanice pentru a părăsi Uniunea Europeană sau pentru a obține un "Fritish Ieșire. ") Riscul politic poate fi și mai mare în țările în curs de dezvoltare, unde schimbarea regimului poate duce la transformări bruște în mediile juridice și de securitate.

Alegeți partenerul de afaceri potrivit: MNC-urile ar trebui să se asocieze cu profesioniști locali cu experiență care înțeleg cultura locală și practicile de afaceri. China, de exemplu, necesită multe companii străine care doresc să facă afaceri în țara respectivă să opereze prin asocieri în participații chineze în care partenerii chinezi au. Parteneriatul cu o firmă chineză, de exemplu, ar oferi unui MNC care încearcă să facă afaceri în China „cunoștințe locale profunde”, spune profesorul Cheng-Hua Tzeng de la Școala de Management a Universității Fudan - dar există riscuri. Partenerul de afaceri potrivit vă poate ajuta să vă ghidați prin labirintul de reglementări și așteptări culturale, dar partenerul greșit poate face daune semnificative.

Angajați talente locale cu experiență. Chiar dacă un MNC decide să nu se asocieze cu o companie locală, își poate spori șansele de succes cu oameni cu experiență care îi înțeleg viziunea, strategia și obiectivele - dar care înțeleg și climatul de afaceri, cultura și obiceiurile locale. Nerespectarea acestui pas poate avea rezultate cumplite. De exemplu, Mercedes-Benz a intrat inițial pe piața chineză sub numele de marcă „Bensi”, ceea ce înseamnă „grabă să mori”. Parker Pen, atunci când se extindea în Mexic, a tradus greșit „Nu se va scurge în buzunar și nu te va rușina” în „Nu se va scurge în buzunar și nu va rămâne însărcinată”.

Elaborați un model de afaceri adaptat pieței locale: Dacă nu înțelegeți obiceiurile locale, mediul de afaceri și cultura, puteți scufunda orice întreprindere internațională a MNC. Și pot exista mai multe culturi și date demografice diferite într-o țară, în special în țări mai mari, cum ar fi Rusia și China. Castello sfătuiește ca o corporație multinațională să „Aloce o echipă de introducere a produsului nou (NPI) pentru a determina modele corecte de afaceri și de funcționare și așteptările de profit înainte de a intra pe o piață țintă”. Și acestea vor varia foarte mult în funcție de țară, pe baza diferențelor economice, sociale și culturale care influențează mediul de afaceri.

Aveți un plan de rezervă: Indiferent de cât de multă cercetare și pregătire face o afacere internațională înainte de a intra pe piață, lucrurile pot lua rapid o întorsătură neașteptată. Fii realist cu privire la riscurile implicate în expansiunea internațională. Chiar și corporațiile mari și de succes au avut eșecuri spectaculoase la intrarea pe piață. În 2015, de exemplu, Target a înregistrat o pierdere de 5,4 miliarde de dolari la extinderea eșuată în Canada.

Decizia de a deveni MNC poate fi văzută ca parte a strategiei de gestionare a riscurilor a unei companii?

Gestionarea riscurilor este un proces sistematic de identificare și evaluare a riscurilor companiei și luarea de măsuri pentru a proteja o companie împotriva acestora. Managementul riscurilor se referă la efortul unei companii de a prezice și adopta măsuri de control sau prevenire a pierderilor în cadrul unei companii. Deci, decizia de a deveni un MNC poate face cu siguranță parte din strategia de gestionare a riscurilor a firmei. Într-adevăr, gestionarea MNC-urilor, prin natură, depinde de concentrarea internațională.

De exemplu, o companie poate constata că piața sa internă este saturată. Să presupunem că Compania X realizează widget-uri care sunt vitale pentru afacerea auto și că a furnizat pe deplin tuturor producătorilor auto naționali aceste piese. Atunci ar avea sens ca compania să se extindă la nivel global și să dezvolte într-adevăr un brand global. A face acest lucru, a se extinde pe piețele internaționale, este însăși definiția devenirii unui MNC. Găsirea unor piețe din ce în ce mai mari pentru produsele sale poate de fapt scădea riscul general al unei companii și crește perspectivele sale de rentabilitate pe termen lung.

Cu toate acestea, devenirea unui MNC prezintă riscuri. Încă din anii 1990, au început să apară noi domenii de gestionare a riscurilor care le-au oferit managerilor mai multe opțiuni pentru a-și proteja companiile împotriva noilor tipuri de expunere. Potrivit Societății de Management al Riscurilor și Asigurărilor (RIMS), principala organizație comercială pentru profesia de gestionare a riscurilor, printre domeniile emergente pentru gestionarea riscurilor s-au numărat gestionarea operațiunilor, riscurile de mediu și etica.

O modalitate de a minimiza riscul de a deveni un MNC și expunerea suplimentară inerentă care face parte din intrarea pe piețele externe este de a obține o asigurare de gestionare a riscurilor, care este disponibilă pe scară largă prin companii precum AIG. Cealaltă modalitate de a minimiza riscul este de a descrie modul în care fluxurile de numerar sunt utilizate pentru a minimiza riscul politic. Deși se poate dovedi dificil, o companie trebuie să aibă suficient numerar disponibil pentru a face față riscurilor discutate anterior asociate intrării pe o piață externă, în special riscurilor bazate pe climatul politic și de afaceri al țării.

Ce înseamnă riscul de țară?

Riscul de țară este un termen pentru riscurile implicate atunci când o firmă decide să se extindă dincolo de piața sa internă și să devină MNC. Riscul de țară este foarte similar cu riscurile discutate, inclusiv

• Riscul politic
• Riscul de curs valutar
• Riscul economic
• Risc de transfer

Riscul de transfer se referă la riscurile inerente transferului unor operațiuni ale companiei pe piețe externe, inclusiv marketing, branding, publicitate, distribuție - și chiar posibil producție. Riscul de țară este mai specific concentrat decât riscurile generale cu care se confruntă un MNC, deoarece este, prin definiție, riscul asociat intrării pe piață într-o anumită țară.

Este vital să luați în considerare riscul de țară înainte ca un CNM să intre pe piața oricărei țări. Instabilitatea politică poate provoca tulburări mari pe piețele financiare, astfel încât riscul de țară poate reduce rentabilitatea așteptată a investiției (ROI). Atunci când are în vedere intrarea pe piața unei anumite națiuni, o companie ar trebui să ia în considerare politica națională, economia, starea generală de sănătate a societății, precum și demografia consumatorilor și preferințele de cumpărare.

Înainte de a intra pe piața unei anumite țări, orice CNM ar face bine să consulte resursele Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică, un grup care promovează politici de îmbunătățire a bunăstării economice și sociale a oamenilor din întreaga lume, inclusiv:

• Restabilirea încrederii în piețe și în instituțiile care le fac să funcționeze.

• Restabilirea unor finanțe publice sănătoase ca bază pentru o creștere economică durabilă viitoare.

• Promovarea și sprijinirea noilor surse de creștere prin inovare, strategii ecologice de creștere ecologică și dezvoltarea economiilor emergente.

Organizația cu sediul european oferă o multitudine de informații specifice națiunii și regiunilor despre climatul economic, social, politic și de afaceri din diferite națiuni și regiuni, precum și perspectivele de creștere, informații despre riscurile de credit și riscurile potențiale ale țării din orice națiune.

Ce acoperă riscul politic?

Riscul politic poate include, dar nu se limitează la:

• Confiscare, expropriere sau naționalizare
• Inconvertibilitatea și netransferul valutar
• Violența politică (inclusiv terorismul și războiul)
• Frustrarea contractului din cauza evenimentelor politice
• Incapacitate de plată suverană
• Apelarea greșită a garanțiilor și obligațiunilor la cerere

Pur și simplu, riscul politic acoperă posibilitatea ca un guvern să întreprindă unele acțiuni care determină o companie, cum ar fi un CNM, să înregistreze o pierdere financiară mare. Riscul politic poate acoperi multe posibilități, cum ar fi exproprierea, inclusiv confiscarea de bunuri de către guvern; violența politică, inclusiv actele de neliniște sau insurecție civilă; incapacitatea de a converti moneda locală și a o repatria; nerambursarea datoriei suverane; chiar acte de terorism și război.

În mod clar, există multe provocări cu care se confruntă corporațiile multinaționale, dar o gestionare solidă a centralelor naționale poate minimiza riscul. Piețele globale oferă, literalmente, o lume de oportunități pentru o firmă ambițioasă care încearcă să devină MNC. Dar cheia succesului gestionării riscurilor asociate cu o corporație multinațională necesită să-ți faci temele, să fii realist cu privire la riscurile inerente intrării pe orice piață externă și să fii dispus și capabil să le tratezi proactiv.